一、項(xiàng)目概況

2017年10月中旬，轉(zhuǎn)讓方江蘇銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱江蘇銀行）委托江蘇省金融資產(chǎn)交易中心有限公司（以下簡(jiǎn)稱金交中心）掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權(quán)資產(chǎn)包。

江蘇銀行于2007年1月24日正式掛牌營(yíng)業(yè)，是在江蘇省內(nèi)無(wú)錫、蘇州、南通等10家城市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上合并重組而成的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，是江蘇省內(nèi)最大的法人銀行。江蘇銀行的組建，開創(chuàng)了地方法人銀行改革的新模式。

常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權(quán)資產(chǎn)包是江蘇銀行持有的表內(nèi)債權(quán)資產(chǎn)包。截至2017年8月31日，該債權(quán)資產(chǎn)包本金合計(jì)6007687萬(wàn)元，利息合計(jì)1311422萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)340輪次網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)，該債權(quán)資產(chǎn)包最終以36213萬(wàn)元的價(jià)格成交，增值8500萬(wàn)元，增值率為3067%，刷新金交中心創(chuàng)立以來(lái)掛牌項(xiàng)目增值額和增值率兩項(xiàng)紀(jì)錄。

二、項(xiàng)目處置過(guò)程

1前期準(zhǔn)備

自接受江蘇銀行委托以來(lái)，為保障項(xiàng)目掛牌轉(zhuǎn)讓順利進(jìn)行，金交中心會(huì)同江蘇銀行開展了一系列前期準(zhǔn)備工作，包括前期線下信息發(fā)布、對(duì)接投資人、協(xié)助盡調(diào)等。金交中心作為第三方交易平臺(tái)，為江蘇銀行提供了專業(yè)化服務(wù)。根據(jù)前期投資人反饋的情況，江蘇銀行最終確定將常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權(quán)組成資產(chǎn)包。該債權(quán)資產(chǎn)包分布在蘇州、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州等地區(qū)，涉及旅游用品、包裝貿(mào)易、舊機(jī)動(dòng)車交易等領(lǐng)域，對(duì)投資人有較大吸引力。

2線下招商

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，銀行表內(nèi)資產(chǎn)包的受讓方只能是持牌的資產(chǎn)管理公司。為形成有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，大力發(fā)揮金交中心的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，金交中心在線下積極聯(lián)系投資人，包括非持牌的資產(chǎn)管理公司、私募基金等債權(quán)資產(chǎn)包的間接受讓方，幫他們對(duì)接持牌的資產(chǎn)管理公司，進(jìn)一步擴(kuò)大項(xiàng)目的影響，使該項(xiàng)目后續(xù)競(jìng)價(jià)成為可能。

3現(xiàn)場(chǎng)推介

2017年7月，金交中心會(huì)同江蘇銀行一起組織資產(chǎn)推介會(huì)。本次推介會(huì)除了邀請(qǐng)持牌的東方、長(zhǎng)城、華融和信達(dá)四大資產(chǎn)管理公司和江蘇省內(nèi)兩家地方性資產(chǎn)管理公司外，還邀請(qǐng)了省內(nèi)外共70余家社會(huì)投資機(jī)構(gòu)參會(huì)。會(huì)上，江蘇銀行向與會(huì)人員介紹了2017年江蘇銀行各分行擬處置的債權(quán)資產(chǎn)基本情況；金交中心也向投資人介紹了債權(quán)資產(chǎn)的交易流程，并解答了投資人的疑問(wèn)。會(huì)議結(jié)束后，投資人紛紛簽署保密協(xié)議，以便于了解本次推介資產(chǎn)的詳細(xì)情況從而開展后期盡調(diào)。本次推介會(huì)取得了良好的效果，得到江蘇銀行的高度認(rèn)可。

4協(xié)助盡調(diào)

金交中心作為省內(nèi)唯一一家省級(jí)國(guó)有金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，一直以公開、透明、公平、公正作為從業(yè)準(zhǔn)則。對(duì)投資人而言，金交中心主要是幫助投資人與銀行溝通，協(xié)助其從銀行獲得債權(quán)資產(chǎn)的詳細(xì)信息以便投資人進(jìn)行后續(xù)的盡職調(diào)查；同時(shí)，金交中心擁有一大批經(jīng)驗(yàn)豐富的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)的服務(wù)類會(huì)員供投資人選擇，可為其提供專業(yè)服務(wù)，幫助投資人充分了解債權(quán)資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值，從而協(xié)助他們確定債權(quán)資產(chǎn)的心理價(jià)位。

5掛牌處置

2017年11月6日至14日，該項(xiàng)目正式在金交中心網(wǎng)站掛牌，掛牌價(jià)格為27713萬(wàn)元。該項(xiàng)目公告明確，受讓方須為金融資產(chǎn)管理公司或江蘇省地方資產(chǎn)管理公司。同時(shí)，項(xiàng)目公告還披露，該債權(quán)系金融資產(chǎn)，存在部分或全部不能回收的風(fēng)險(xiǎn)特性以及清收困難等重要事項(xiàng)，以提示投資人注意收購(gòu)該項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)。

6網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)

由于該項(xiàng)目前期工作準(zhǔn)備充足，根據(jù)公告期間的報(bào)名情況，在征求轉(zhuǎn)讓方意見(jiàn)后，金交中心采用了定時(shí)加連續(xù)的網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)方式。2017年11月15日上午9點(diǎn)，該項(xiàng)目在金交中心網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上以27713萬(wàn)元的底價(jià)開始競(jìng)價(jià)。經(jīng)過(guò)340輪次加價(jià)，該項(xiàng)目最終以36213萬(wàn)元價(jià)格成交，增值金額達(dá)8500萬(wàn)元，增值率為3067%。

7成交確認(rèn)

金交中心嚴(yán)格按照競(jìng)價(jià)結(jié)果，在競(jìng)價(jià)結(jié)束當(dāng)日即為該項(xiàng)目出具了成交確認(rèn)函，宣告本次債權(quán)資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓成功。該項(xiàng)目成交后，金交中心積極配合交易雙方完成轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽約、交易價(jià)款結(jié)算、債權(quán)資料移交等相關(guān)事宜，確保項(xiàng)目后續(xù)流程高效順暢，達(dá)到讓銀行和投資人都滿意的圓滿結(jié)果。

三、項(xiàng)目意義

在本次轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，金交中心利用自身優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮平臺(tái)的目光聚集和價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，互聯(lián)網(wǎng)線上公告和線下撮合并舉，通過(guò)重點(diǎn)客戶精準(zhǔn)推送和綜合推介，成功吸引具有雄厚資金實(shí)力的持牌資產(chǎn)管理公司參與競(jìng)價(jià)，并創(chuàng)新推出持牌機(jī)構(gòu)和非持牌社會(huì)投資人合作收購(gòu)表內(nèi)資產(chǎn)包的模式，形成了有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。當(dāng)項(xiàng)目需要競(jìng)價(jià)時(shí)，針對(duì)項(xiàng)目具體情況，建議江蘇銀行采用符合項(xiàng)目特點(diǎn)的定時(shí)加連續(xù)網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)方式，最終創(chuàng)下了金交中心的兩項(xiàng)交易紀(jì)錄。

金交中心作為江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所的全資子公司，努力發(fā)揮信息發(fā)布、委托處置、撮合交易等多功能平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，努力在銀行、持牌資產(chǎn)管理公司及非持牌的社會(huì)投資人之間搭建橋梁；積極撮合，促進(jìn)銀行債權(quán)資產(chǎn)通過(guò)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，幫助化解金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效推動(dòng)促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。