自2006年，為了加快改變農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展滯后的局面，扎實(shí)穩(wěn)步推進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)，中共中央、國務(wù)院發(fā)布了《中共中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》。來自社會各方的投資機(jī)構(gòu)紛紛成立村鎮(zhèn)銀行，這對促進(jìn)農(nóng)村金融體系的完善和農(nóng)村金融服務(wù)水平的提高，促進(jìn)城鄉(xiāng)金融和城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會和諧發(fā)展和進(jìn)步具有重要意義。

國家開發(fā)銀行（以下簡稱國開行）積極響應(yīng)建設(shè)社會主義新農(nóng)村的中央戰(zhàn)略部署，開始推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作。按照東西平衡的原則,穩(wěn)步推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行建設(shè),提高村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營水平和服務(wù)水平,擴(kuò)大業(yè)務(wù)品種,加強(qiáng)農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè),在增強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”能力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)普惠金融。2007年至2011年間，國開行共發(fā)起設(shè)立15家村鎮(zhèn)銀行。截至2016年末，15家村鎮(zhèn)銀行累計(jì)發(fā)放涉農(nóng)貸款28029億元，受益農(nóng)戶2622萬戶，農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款余額7556億元，占比895%，有效支持了“三農(nóng)”、小微企業(yè)等薄弱領(lǐng)域發(fā)展，促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會發(fā)展。

2016年底，國開行為更好地致力于國家重大中長期發(fā)展戰(zhàn)略、支持重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展，決定對其持有的15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)進(jìn)行打包轉(zhuǎn)讓。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，一方面有利于貫徹國家“三農(nóng)”和小微金融政策的要求，充分發(fā)揮受讓方對村鎮(zhèn)銀行集約管理、規(guī)模經(jīng)營的優(yōu)勢，完善農(nóng)村金融服務(wù)體系；另一方面有利于批量化擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行規(guī)模，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行集團(tuán)化經(jīng)營發(fā)展，將受讓方村鎮(zhèn)銀行支付手段、產(chǎn)品研發(fā)、系統(tǒng)功能等優(yōu)勢與國開村鎮(zhèn)銀行有機(jī)結(jié)合，增強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行核心競爭力。

一、全力投入，支持三農(nóng)發(fā)展

在了解到國開行的轉(zhuǎn)讓需求后，北京金融資產(chǎn)交易所（以下簡稱北金所）領(lǐng)導(dǎo)層高度重視，主動聯(lián)系轉(zhuǎn)讓方接洽協(xié)助村鎮(zhèn)銀行股權(quán)平穩(wěn)過渡、支持三農(nóng)發(fā)展的合作意向。經(jīng)過轉(zhuǎn)讓方的充分考量，北金所正式成為服務(wù)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的首選交易機(jī)構(gòu)。隨著雙方溝通深入，交易的復(fù)雜性和難點(diǎn)逐漸顯現(xiàn)出來。15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)中，國開行控股11家、參股4家，所涉標(biāo)的股權(quán)眾多，為了更有利于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，最終決定采取打包整體轉(zhuǎn)讓的方式。這是國有金融企業(yè)將其持有的多家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)整體打包在交易機(jī)構(gòu)公開掛牌轉(zhuǎn)讓的首次嘗試。為了確保嘗試成功，北金所迅速組建了由業(yè)務(wù)部門與風(fēng)控部門構(gòu)成的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，與國開行及其財(cái)務(wù)顧問中信證券進(jìn)行了多次溝通，設(shè)計(jì)修改轉(zhuǎn)讓方案及進(jìn)場交易流程、環(huán)節(jié)等。

二、擊破難點(diǎn)，順利完成交易

鑒于該項(xiàng)目難點(diǎn)多，操作難度大，北金所項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)多次通過面談、郵件、電話會議的方式，全天候24小時(shí)快速有效地響應(yīng)國開行提出的各類問題，并提供了專業(yè)意見。項(xiàng)目的主要難點(diǎn)在于：

一是所有標(biāo)的股權(quán)打包整體轉(zhuǎn)讓。標(biāo)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)既包括股份有限公司，也包括有限責(zé)任公司，且股東數(shù)量較多，涉及股東優(yōu)先購買權(quán)等問題；北金所加大協(xié)調(diào)力度，積極協(xié)助國開行梳理相關(guān)問題，并服務(wù)轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行打包整體轉(zhuǎn)讓方案設(shè)計(jì)。

二是項(xiàng)目允許聯(lián)合體受讓。通過制定聯(lián)合體法律文件，解決了聯(lián)合受讓所需要的協(xié)調(diào)一致性與審核的制度安排。

在項(xiàng)目獲得財(cái)政部批準(zhǔn)的第一時(shí)間，15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)項(xiàng)目順利掛牌。中國銀行股份有限公司、富登金融控股私人有限公司與國開行簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，達(dá)成交易。富登金融控股私人有限公司為新加坡公司，境外機(jī)構(gòu)參與交易，使得交易項(xiàng)目的復(fù)雜程度成倍增加。北金所項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)協(xié)助相關(guān)主體了解跨境人民幣政策，順利完成境外受讓方資料的合規(guī)性審核，保證了項(xiàng)目交接的正常進(jìn)行，獲得參與項(xiàng)目各方的高度肯定。

三、結(jié)語

北金所專業(yè)、領(lǐng)先、精準(zhǔn)的服務(wù)，既實(shí)現(xiàn)了國開行持有的15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)的市場化成功退出，更促進(jìn)了三農(nóng)領(lǐng)域的金融服務(wù)持續(xù)發(fā)展，充分體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)交易市場承擔(dān)的多種重要角色，以及對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐意義。